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ユーザベース NewsPicksは5年後、世界で最も影響力のある経済メディアになる

ユーザベースはビジネスデータのSPEEDAとSNS型ニュースのNewsPicksを運営しています。

2017年6月に投資しています。
1,170円で600株保有しています。

今回は業績について紹介したいと思います。

2018年12月期(2Q)
売上高 3,068百万円(+51.4%)
営業利益 292百万円(△3.1%)
当期利益 67百万円(△72.8%)
EBITDA 324百万円(+0.2%)

・売上高成長率は前年(+47.0%)を上回る高水準
・一時的な広告投資によりEBITDAは前年同水準

広告費の増加は一過性とありますが、なくなった時に成長を継続できるか要チェックです。

既存サービスは今期20%程度の利益率を確保し、2020年までに30%達成が視野に入ってきました。
一方で新規サービスはまだ赤字の状態です。


「経済情報で、世界を変える」というミッションの実現に向けて積極的に投資を行っています。

電通と合弁会社「NewsPicks Studio」を設立しています。
動画を中心としたポストテキストコンテンツの企画制作・プロデュース領域での協業を行います。

また、米国ではQuartz社を7,500万ドル(約82.5億円)で買収しています。
NewsPicksのモデルはプラットフォーム、コミュニティ、メディアを統合しひとつの世界観を実現したことにあります。
米国においてこのメディアの機能を担うのがQuartz社となります。

「NewsPicksは5年後、世界で最も影響力のある経済メディアになる」
これをまっすぐ目指していくことが、本買収の大きな目的とのことです。

のれん償却費用の増加や一時コストの発生で今期減益予想ですが、将来性を評価したいと思います。

ユーザベース(マザーズ、3966)の主な指標(2018/8/13現在)
株価 : 2,688円
PER(予想) : -倍
PBR(実績) : 39.06倍
EPS(予想) : -15.32
1株配当(予想) : 0.00円
配当利回り(予想) : 0.00%

株主優待
なし


上記でメディアの話をしましたが、日本でもNews Picks Magazineなるものが発行されています。
せっかくなので読んでみました。

感想は割愛しますが(笑)、ターゲットがどの層か良く分かる内容だと思います。

ユーザーベース_2018
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プロフィール

RYU

Author:RYU
某企業で財務の仕事をしていました
その知識を投資に活かしています

日本証券アナリスト協会 検定会員
2級ファイナンシャル・プランニング技能士

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雑誌に掲載されました

☆ダイヤモンド・ザイ2018年6月号
☆ネットマネー2017年8月号
☆マネーポスト2017年春号、夏号

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