丸紅　GC2024の配当下限値は？

2022/06/28
20:00

丸紅は芙蓉グループの総合商社大手。

買付日： 2014年9月
数量： 100株
取得単価： 780円　※NISA口座を利用

今回は業績について紹介します。

2022年3月期（4Q）
■収益　8,508,591百万円（+34.4％）
■営業利益　284,490百万円（+101.0％）
■当期利益　424,320百万円（+90.1％）

・商品市況の上昇や既存事業の収益力改善により純利益・実態純利益ともに過去最高益を大幅に更新
・非資源の実態純利益は2,960億円と、従来のレンジ（1,700〜2,000億円）を大幅に切り上げ

実態純利益は4,890億円（+2,460億円）だそうです。
2021年度の⼀過性損益は△650億円です。
個人的に商社の一過性損益という考え方は好きではないですね。

基礎営業キャッシュ・フローは+5,705億円（+2,010億円）。

配当は現行の配当方針（連結配当性向25％以上）に基づき、前回予想+4円の62円としています。
また2月に発表した自己株式取得は上限の300億円を実施済です。

次期の業績予想は減益見込みです。
純利益は4,000億円（△243億円）、実態純利益は4,000億円（△890億円）としています。

実態純利益は金融正常化やコロナ影響、地政学リスクなどを踏まえたものです。
⼀過性損益見通しはGavilon穀物事業の売却に伴う売却益とバッファを含んでいます。

配当は60円/年とし、これを次期及び中計期間の下限とします。
当期よりも低い額ですし、あまり響く内容とは思えません。

丸紅（東証PRM、8002）の主な指標（2022/6/27現在）
■ 株価： 1,231.5円
■ PER（予想）： 5.30倍
■ PBR（実績）： 1.01倍
■ EPS（予想）： 232.27
■ 1株配当（予想）： 60.00円
■ 配当利回り（予想）： 4.87%

■ 株主優待
なし

3月決算会社の株主総会が終了し、再度封筒が増えています。
後半の方が配当や優待の案内が多いので開封は楽しいです。

しかし一つ困った事象が発生しています。
こちらは決着したら報告したいと思います(￣^￣)ゞ

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