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スター・マイカ・ホールディングス 企業価値向上ストーリー

スター・マイカ・ホールディングスは中古区分所有マンションへ投資し賃貸。
退去後に改装し売却の独自事業。

買付日 : 2014年9月
数量 : 400株
取得単価 : 295円

今回は業績について紹介します。

2023年11月期(4Q)
売上高 48,877百万円(+1.4%)
営業利益 4,846百万円(△20.5%)
当期利益 2,664百万円(△28.2%)

増収:リノベーション事業の成長トレンドは継続
減益:販売利益率は市場の後押しを強く受けた前年同期を下回る

営業利益は計画比でも未達です。
要因は空室物件の利益率低下及び販売戸数減少の結果によります。

次期の業績予想は増収増益となっています。
既存事業の安定成長やインベスト事業再開を前提としています。

決算説明資料で企業価値向上ストーリーが紹介されています。

その中で企業価値の最大化に向けてROE12.0+%、WACC2.0%という記載があります。
WACC2%は低すぎなのでは?

総還元性向は40%、EPS成長5%を目指します。
PBR1.0x割れ等割安と判断する場合、機動的に自社株買いを行うこととしています。

とはいえ当面は成長投資を優先するステージで、余剰資金での安定配当・増配を継続させます。

スター・マイカ・ホールディングス(東証PRM、2975)の主な指標(2024/3/15現在)
株価 : 554円
PER(予想) : 6.61倍
PBR(実績) : 0.80倍
EPS(予想) : 83.80
1株配当(予想) : 21.00円
配当利回り(予想) : 3.79%

株主優待
なし


Xで皆さんの投稿でドミノピザで50%OFFのキャンペーンを実施していることを知りました。
(3/10までの4日間限定)

体調が下降気味だったこともあり、デリバリーしてくれるのは有難いので注文しました。

クワトロ・3ハッピーとサイドはコンソメポテト・のび~るチーズ棒にしました。
チーズ棒はイマイチでしたね(笑)

ドミノピザ_2024
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RYU

Author:RYU
某企業で財務の仕事をしています
その知識を投資に活かしています

日本証券アナリスト協会 認定アナリスト(CMA)
2級ファイナンシャル・プランニング技能士

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雑誌に掲載されました

☆ダイヤモンド・ザイ2018年6月号
☆ネットマネー2017年8月号
☆マネーポスト2017年春号、夏号

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